近年來(lái)，國(guó)內(nèi)投資機(jī)構(gòu)不斷布局海外資產(chǎn)的同時(shí)，其他國(guó)家的主權(quán)基金也瞄準(zhǔn)A股市場(chǎng)。石油化工行業(yè)在整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)以及資本市場(chǎng)中具有非常重要的地位。隨著A股各上市公司2022年年報(bào)陸續(xù)披露，海外主權(quán)基金在A股中持倉(cāng)情況也逐步浮出水面。海外主權(quán)基金對(duì)中國(guó)石油和化工個(gè)股青睞有加。

年石化板塊迎來(lái)“新外援”

　　截至4月30日，A股市場(chǎng)有5076家上市公司披露2022年報(bào)，包括阿布扎比投資局、科威特政府投資局、新加坡政府投資有限公司、挪威中央銀行等在內(nèi)的多家外資主權(quán)基金在2022年繼續(xù)青睞中國(guó)，在華加碼布局A股市場(chǎng)。

　　目前已披露年報(bào)的上市公司中，阿布扎比投資局共出現(xiàn)在12家公司的前十大流通股東名單中，持倉(cāng)A股市值超58億元。其中化企東方雨虹、中國(guó)神華和大全能源榜上有名，合計(jì)市值16.94億元，且中國(guó)神華和東方雨虹首次上榜。

　　阿布扎比投資局是阿聯(lián)酋最大的主權(quán)財(cái)富基金，也是全球第三大的主權(quán)財(cái)富基金，其資金來(lái)源于阿布扎比酋長(zhǎng)國(guó)政府，主要為該國(guó)的石油收益。阿布扎比投資局管理著價(jià)值7900億美元的資產(chǎn)。早在1992年，當(dāng)中國(guó)市場(chǎng)首次向海外投資者開(kāi)放的時(shí)候，阿布扎比投資局就開(kāi)始在中國(guó)投資了，迄今已有30年之久。

　　自2010年至今，阿布扎比投資局對(duì)A股投資涵蓋的行業(yè)主要為醫(yī)藥生物、化工等。過(guò)去十多年中，阿布扎比投資局一直超配以中國(guó)為代表的新興市場(chǎng)，其原因是新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和人口持續(xù)增長(zhǎng)的趨勢(shì)，以及這些市場(chǎng)持續(xù)加強(qiáng)對(duì)外國(guó)投資者開(kāi)放。

　　另一中東地區(qū)主權(quán)基金——科威特政府投資局也在2022年持續(xù)加倉(cāng)A股。截至目前，科威特政府投資局共現(xiàn)身9家A股上市公司的前十大流通股東之列?，F(xiàn)持有A股總數(shù)為9714萬(wàn)股，持有化企三棵樹(shù)、新和成等，持倉(cāng)總市值為23.21億元，在去年四季度末，科威特政府投資局還新“入駐”瑞豐新材、東方雨虹、京新藥業(yè)。此外，新加坡政府投資局則買(mǎi)入中復(fù)神鷹等。

　　由于中國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇穩(wěn)步推進(jìn)、市場(chǎng)整體估值水平較低以及相關(guān)政策支持，外資機(jī)構(gòu)對(duì)中國(guó)資本市場(chǎng)抱有樂(lè)觀態(tài)度，預(yù)計(jì)未來(lái)市場(chǎng)將更多地由經(jīng)濟(jì)基本面驅(qū)動(dòng)。

密集唱多中國(guó)經(jīng)濟(jì)

　　全球主權(quán)財(cái)富基金數(shù)據(jù)平臺(tái)Global SWF發(fā)布的最新年度報(bào)告顯示，2022年全球主權(quán)財(cái)富基金(SWFs)管理的資產(chǎn)規(guī)模，從11.5萬(wàn)億美元降至10.6萬(wàn)億美元。逆勢(shì)之下，主權(quán)基金卻在去年末狂買(mǎi)A股。

　　在當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)整體復(fù)蘇乏力形勢(shì)下，中國(guó)經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)積極勢(shì)頭，對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)和全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要意義?？春弥袊?guó)經(jīng)濟(jì)，是因?yàn)橹袊?guó)經(jīng)濟(jì)展現(xiàn)出的韌性、實(shí)力以及未來(lái)蘊(yùn)含的潛力。

　　材料顯示，東方雨虹是國(guó)內(nèi)建筑防水行業(yè)首家上市公司，建筑防水材料行業(yè)龍頭，科威特政府投資局持有超2482萬(wàn)股，阿布扎比投資局持有超2368萬(wàn)股;中國(guó)神華是我國(guó)最大的煤炭生產(chǎn)企業(yè)和銷(xiāo)售企業(yè),全球第二大煤炭上市公司，阿布扎比投資局持有超1829萬(wàn)股;安琪酵母是亞洲第一、全球第三大酵母公司，瑞銀資產(chǎn)管理(新加坡)有限公司投資產(chǎn)品持有超1108萬(wàn)股，科威特政府投資局自有資金持有超843萬(wàn)股;科威特政府投資局還新進(jìn)江山股份，持倉(cāng)172.12萬(wàn)股等。

　　作為海外規(guī)模最大的中國(guó)股票基金之一，摩根大通旗下摩根基金中國(guó)A股機(jī)遇基金最新規(guī)模為420.30億元，該基金對(duì)萬(wàn)華化學(xué)持股數(shù)量上升到4.75%;安聯(lián)投資旗下的神州A股基金加倉(cāng)寧德時(shí)代股數(shù)到11.06%。根據(jù)日前披露的持倉(cāng)情況，施羅德、富達(dá)國(guó)際、安聯(lián)投資等全球巨頭旗下基金積極加倉(cāng)中國(guó)，中國(guó)市場(chǎng)日漸成為外資機(jī)構(gòu)眼中的投資避風(fēng)港。

　　世界銀行分析認(rèn)為，國(guó)際原油價(jià)格上漲、歐美銀行業(yè)動(dòng)蕩和通貨膨脹等仍將對(duì)下半年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)造成下行壓力，預(yù)計(jì)今年全球經(jīng)濟(jì)增速將從2022年的3.1%降至2%，預(yù)計(jì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)增速?gòu)?022年的2.1%放緩至1.2%。在其他主要經(jīng)濟(jì)體增速放緩背景下，世界銀行認(rèn)為，中國(guó)優(yōu)化調(diào)整防疫政策有助于改善中國(guó)乃至全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景。今年3月底，世行發(fā)布東亞和太平洋地區(qū)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)報(bào)告，將2023年中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速上調(diào)至5.1%，大幅高于其1月份預(yù)測(cè)的4.3%。國(guó)際貨幣基金組織總裁也表示，中國(guó)將在2023年貢獻(xiàn)全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的約1/3，其發(fā)布的最新一期《世界經(jīng)濟(jì)展望報(bào)告》顯示，中國(guó)今年的經(jīng)濟(jì)增速將達(dá)到5.2%，并產(chǎn)生積極外溢效應(yīng)。

　　國(guó)內(nèi)新鮮出爐的一些數(shù)據(jù)也佐證了這一觀點(diǎn)。

　　4月18日，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2023年一季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)284997億元，同比增長(zhǎng)4.5%，超出市場(chǎng)預(yù)期的4%;比上年四季度環(huán)比增長(zhǎng)2.2%。

外資積極深耕中國(guó)

　　3月27日，沙特石油巨頭沙特阿美花費(fèi)246億人民幣買(mǎi)下榮盛石化10%的股份，折算下來(lái)每股成本為24.13元。按照當(dāng)日的收盤(pán)價(jià)計(jì)算，這筆收購(gòu)溢價(jià)近九成。2021年，中國(guó)與阿拉伯國(guó)家雙邊貿(mào)易額突破3000億美元大關(guān)，比上年增長(zhǎng)約37%。中國(guó)是沙特最大的貿(mào)易伙伴國(guó)。

　　榮盛石化的公告指出，榮盛石化與沙特阿美在產(chǎn)業(yè)上互為上下游，雙方之間的戰(zhàn)略合作可以實(shí)現(xiàn)資源共享、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、互利共贏。通過(guò)本次戰(zhàn)略合作，公司及子公司將進(jìn)一步鞏固與沙特阿美現(xiàn)有原油采購(gòu)業(yè)務(wù)的合作關(guān)系，獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定的原油以及其他化工原材料的供應(yīng)，并有望進(jìn)一步拓展公司化工產(chǎn)品的海外銷(xiāo)售渠道，保障石油化工品產(chǎn)業(yè)鏈的穩(wěn)定性;同時(shí)，沙特阿美的全資子公司AOC將成為持有上市公司10%加一股股份的戰(zhàn)略投資者，沙特阿美也將獲得大量穩(wěn)定的原油采購(gòu)需求，并進(jìn)一步拓展在中國(guó)化工品領(lǐng)域的布局。

　　看好中國(guó)經(jīng)濟(jì)，不只是因?yàn)橹袊?guó)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)性增長(zhǎng)，更是因?yàn)橹袊?guó)經(jīng)濟(jì)展現(xiàn)出的韌性與實(shí)力、未來(lái)蘊(yùn)含的潛力以及中國(guó)持續(xù)擴(kuò)大開(kāi)放的努力。高盛集團(tuán)表示，高盛始終是中國(guó)市場(chǎng)的重倉(cāng)投資者;德意志銀行看好今年中國(guó)市場(chǎng)的整體表現(xiàn)，認(rèn)為“中國(guó)有很多值得進(jìn)一步探索的增長(zhǎng)領(lǐng)域，中國(guó)市場(chǎng)充滿機(jī)遇”;渣打銀行也表示，中國(guó)在更高水平基礎(chǔ)上持續(xù)推動(dòng)金融開(kāi)放，為外資金融機(jī)構(gòu)提供了巨大的發(fā)展機(jī)遇。這也促成北向資金持續(xù)流入中國(guó)市場(chǎng)。資料顯示，今年年初至4月18日收盤(pán)，北向資金在滬深交易所累計(jì)凈買(mǎi)入1918.53億元人民幣，凈買(mǎi)入量超過(guò)了2022年全年規(guī)模。同期，MSCI中國(guó)指數(shù)上漲近12%，連續(xù)3個(gè)月累計(jì)漲幅超過(guò)40%。

　　沙特阿拉伯主權(quán)基金在其2030年目標(biāo)里，將境內(nèi)外投資占比調(diào)整為50%，其中，海外投資部分的20%將投向中國(guó)。負(fù)責(zé)管理卡塔爾主權(quán)財(cái)富基金的卡塔爾投資局首席執(zhí)行官M(fèi)ansoor Al-Mahmoud曾表示，將重新平衡其約4500億美元的投資組合。此前卡塔爾投資局曾表示，2016年以來(lái)，他們?cè)谥袊?guó)已投資約100億美元。

　　“全球經(jīng)濟(jì)重新站到十字路口。中國(guó)經(jīng)濟(jì)擺脫了疫情的困擾，在恢復(fù)性消費(fèi)和基礎(chǔ)建設(shè)的帶動(dòng)下，第一季度增長(zhǎng)提速，估計(jì)第二季度經(jīng)濟(jì)活動(dòng)將進(jìn)一步加強(qiáng)。我預(yù)計(jì)刺激性政策將陸續(xù)出臺(tái)，包括調(diào)低利率。而美國(guó)經(jīng)濟(jì)的挑戰(zhàn)是銀行動(dòng)蕩觸發(fā)了金融收縮，銀行貸款和購(gòu)買(mǎi)按揭證券產(chǎn)品下降，勢(shì)必影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)。”瑞信財(cái)富管理部大中華區(qū)副主席陶冬表示。